【一周市场观察】

　　本周市场再次进入无形而又决绝的较量中，旺季附加费的征收困难重重，并因种种原因不断推迟，在欧线上最为明显。随着亚欧航线这条主干航线的降温，不安气氛逐渐浓重。远东班轮公会（FEFC）最新的统计数据显示，今年前4个月中，亚欧航线西行运量同比增长10%，仅为07年同期的一半。其中，往北欧的运量增长了8.2%，往地中海地区的运量增长了13.4%。
　　通常情况下，这已经是份非常不错的答卷了。然而，在经历了过去几年亚欧航线的非凡景气之后，这样的减速怎么看都像是某种警报。
　　比较之下燃油附加费的收取似乎理所当然，这也引发了市场上对因油价上涨而船东并非相应增加成本的讨论。
　　远东班轮公会（FEFC）最新的统计数据显示，今年前4个月中，亚欧航线西行运量同比增长10%，仅为07年同期的一半。租船市场持续走低，部分船东不愿冒船舶闲置的风险已开始接受低一些的租价。

　　本周值得关注的是，航线及运力的调整一直没有停止，已有机构表示运价下跌与目前已知的市场基本面并不相符，随着集装箱船的交易在增多，预计对未来12个月的行情，市场信心犹存。尤其是市场上仍不缺乏对远期巴拿马型集装箱船的兴趣。一些经纪公司认为，这表明眼下的挫折或许只是暂时现象。
　　Clarksons经纪公司就在最近一期的市场报告中表示：“我们看到租价水平有一些下跌，但这种下跌与目前已知的市场基本面并不相符。我们还观察到对可于09年交付的巴拿马型集装箱船的交易在增多，这表明对未来12个月的行情，市场信心犹存。”

　　马士基表示不排除收购赫伯罗特可能性。
　　尽管目前市场认为，马士基不会有兴趣去收购赫伯罗特，因为马士基自收购铁行渣华后面临的问题太多。但近期马士基班轮高层却表示，公司不排除收购赫伯罗特的可能性。　
　　据这位马士基高层预期，集装箱航运市场的购并还将继续。他认为，当前集装箱市场的分散度仍然很高，只有当市场运力越来越集中于少数班轮公司后，市场才会变得稳定。此外，他还表示，今年班轮市场业绩不会太理想，主要是燃油成本太高。不过，他认为，如果没有突发事件的影响，马士基班轮在未来两三年内会有出色表现。　

　　【航线变化追踪】
　　远东-西非航线
　　为了更好的应对亚非大陆之间贸易增长的需求，中海集运(CSCL)将与2008年7月升级其远东-西南非(WAX)航线，该航线将会从上海起步，提供连接中国至西南非的直航服务。
　　此次航线升级将会进一步帮助中海集运在这条连接亚非大陆主要贸易航线上为客户继续提供一流的服务。
　　升级后的航线将由5艘2,100至2,500TEUs的船舶运营，由中海集运（CSCL），赫伯罗特航运公司(Hapag Lloyd)，马鲁巴航运公司(MARUBA)共同投船经营。其中赫伯罗特和马鲁巴航运各自投入一艘船舶。航行全程总共为70天，航班密度为两周一班。
　　航线挂港顺序：上海-宁波-厦门-蛇口-巴生-德班-特马-拉各斯-德班-巴生-上海。
　　以星下属的金星轮船近期正在升级其远东/西非航线。该航线将新增2艘运力。航线调整后，运力配置将增至7艘1500-1800TEU，航线班期也将由原来的12-13天缩短至9天。据悉，新增的两艘运力分别为1艘1709TEU船和1艘1646TEU船。
　　美东/南美西岸航线
　　继新开一条安特卫普/智利航线后，地中海航运又将新开一条美东/南美西岸航线。据悉，新航线将投入5-6艘1100TEU-2400TEU运力。此外，地中海航运还将新开一条巴伦西亚至蒙特利尔的新航线，投入1艘2686TEU和1艘2000TEU运力。　
　　澳洲/新西兰航线
　　马士基班轮近期新开一条澳大利亚/新西兰航线。该航线将陆续投入3艘950-1100TEU运力。此前，马士基在该航线上曾与地中海航运合作。随着双方航线合作的终止，地中海航运也独立新开了一条澳洲/新西兰航线，并投入1艘1118TEU和1艘1658TEU运力。双方航线调整后，在该地区的运力投入提升了37%，由原来每周的2715TEU增加至3725TEU。
　　日本航线
　　达飞在日线上的举动颇引人关注。
　　达飞已与新世界联盟达成协议，将从新世界联盟的一条日本-美国航线上每周购买300个箱位（teu）。此举标志着达飞首次涉足日本-美国航线。这条航线目前挂靠大阪、神户、名古屋、清水、东京5个日本港口以及美国的洛杉矶港，配备了4艘2,800-3,500 teu的运力，达飞不会投入自己的运力。达飞北美线副总裁Jean-Philippe Thenoz说：“这对我们来说是一个全新的市场。”
　　此外，达飞还将在日本新设一个自己的代表处以提升在当地的影响。这也被视作是在为将来扩大业务而做准备。此前，他们一直通过第三方来代理在日本的业务。
　　虽然，达飞不久前曾与马士基、地中海航运达成了泛太线上的船舶共享协议，并且3方已就日本-美国线上的合作展开过谈判，但Thenoz表示谈判已因“各方存在不同意见”而搁浅。

　　【租船市场】
　　在一场比拼胆量、较量勇气的交锋中，租家成为了最后胜出的一方，成功地将即期市场上的价格压低了一大截。几家知名的船东已决定让步，他们并不愿冒船舶闲置的风险，而宁可接受低一些的租价。
　　6月12日伦敦老牌经纪公司Howe Robinson发布的每周集装箱船租价指数下跌了29.6点(2.32%)，报1250.7点。而在4月时，该指数甚至一度逼近1,400点。在该指数所有的船型分类中，“2,800 teu无自附吊具船”领跌各船型，接下来为1,600 teu-2,050 teu的船型。

　　HOWE ROBINSON CONTAINER INDEX 1,250.7 (-29.6) 11 June
　　 　 　 2011-6-8 2004-6-8
　　VESSEL TYPE SPEED WTNG PTS PTS
　　1 250 teu/4,500 dwt Geared 12 knots 2% 25.1 25.1
　　2 510 teu/6,500 dwt Gearless 15 knots 5% 62.3 64.2
　　3 520 teu/5,500 dwt Geared 15.5 knots 5% 72 72
　　4 650 teu/9,500 dwt Geared 15 knots 5% 58.9 59.6
　　5 1,000 teu/12,000 dwt Geared 17.5 knots 5% 58.1 58.1
　　6 1,100 teu/13,750 dwt Gearless 19 knots 5% 60.3 60.3
　　7 1,100 teu/18,500 dwt Geared 19 knots 5% 54.9 55.4
　　8 1,200 teu/17,000dwt Gearless 19 knots 5% 61.1 61.5
　　9 1,600 teu/25,000 dwt Gearless 18 knots 15% 197.2 203.6
　　10 1,700 teu/24,000 dwt Geared 19.5 knots 15% 174 178.2
　　11 2,050 teu/30,000 dwt Gearless 20 knots 5% 66.9 68.7
　　12 2,500 teu/34,000 dwt Geared 22 knots 10% 116 116
　　13 2,800 teu/35,000 dwt Gearless 22 knots 10% 125 138.7
　　14 3,500 teu/45,000 dwt Gearless 22.5 knots 5% 76 76
　　15 4,300 teu/55,000 dwt Gearless 24 knots 3% 43.1 43.1
　　 　 　 　 　
　　INDEX 　 100% 1,250.70 1,280.30

　　尽管如此，不少经纪公司依然认为从市场基本面来看，市场不会长期低迷。据Maersk Broker经纪公司称，今年余下的时间里，2,000 teu以上的船的供给相当有限。因此，他们预期目前期租价格的下跌只不过是暂时现象。　
　　raemar经纪公司认为目前市场需求稳定，若是合适的运力，并不难获得好的租约，尤其是那些自附吊具的船舶。　
　　Harper Petersen经纪公司则表示即期市场与远期市场正呈现出两极分化，而这一特点在巴拿马型集装箱船身上尤为明显。眼下，4,300 teu左右的船非常紧缺，租价在31,000美元以上。反观对3000 teu　以下的即期运力的需求正在减少。除达飞与地中海航运外，大多数班轮公司都对这类运力不怎么感兴趣。
　　据称，一德国船东已将一艘2,500 teu船以低于20,000美元/天的价格租出，租期12个月。而就在几个月前，这类船的日租金还在24,000美元上下。即便是在最近的一宗具有可比性的交易中，租价也达到了22,800美元/天。
　　另外，从经纪公司处获悉，长荣（Evergreen）已签下了租赁12,400 teu新船的租约，尽管尚不清楚这份租约最后是否满足了长荣主席张荣发“租期上限为5年”的愿望。
　　与此同时，长荣还续租了“Cape Magnus”号（2,740 teu）与该船的一艘姐妹船各12个月，每艘船的日租金为24,800美元/天。
　　其他近期的典型的成交还有，船龄已有12年的“Hamburgo”号（2,000 teu），日租金为18,600美元，租家为地中海航运（MSC）。
　　不少经纪公司还认为二手船的价格应该降下来以与现行的租价水平相称。船东的狮子大开口抑制了二手船市场的活跃。同样，新船的价格也过高了，钢材价格的上涨抬高了新船身价、吓走了客户。船厂的要价与客户的报价间的差距正越来越大。船东已承担不起或者不愿认可船厂开出的价格。
　　7月，德国船东Reederei‘Nord’Klaus EOldendorff向世腾船厂订购的“Nordwinter”号集装箱船(3,586 teu)即将交付。这艘船会获得一份怎么样的租约将在很大程度上影响将来集装箱租船市场的走向。　
　　尽管最近市场上像“Nordwinter”号这样的即期运力并不多见，但迄今为止该船仍未签下任何实质性的租约。此前有消息称，达飞曾欲以30,000美元/天的价格租赁此船，租期4年，但最终他们并未与船东谈拢。随着交船日期渐进，有猜测认为船东可能不得不降低要求，要么降低价格，要么接受较短的租期。不过，不论哪种方式，都将为后市定下下行的基调。目前，从船东代表那里得到的讯息仍是“没有恐慌的必要”。　
　　不过，租家已经嗅出了点苗头。据某经纪公司观察，2,000 teu以上船的租价已经下跌了不少。　
　　在上周完成的一笔交易中，地中海航运(MSC)租下船龄11年的“Kerstin S”号的租价为19,000美元/天，与近期相似船型的成交相比，租价着实跌去了不少。　
　　此外，本周，达飞(CMA CGM)租下两艘稍大一些的船“HS Challenger”号(2,674 teu)、“Pona”号(2,741 teu)的租价分别为22,250美元/天与22,300美元/天，租期同为1年。即便租价水平稍有回升，但就在数周前，类似船型的租价还可达到24,500美元/天　
　　在亚洲市场上，“Conti Valencia”号(2,500 teu)已属即期运力，但目前尚无人问津。据经纪公司透露，船东有可能将船开到其他地区去找生意。　

　　【相关市场动态】
　　FEFC公布4月修正数据
　　远东班轮公会（FEFC）日前公布了修正后的亚欧航线4月份数据。此前公布的数据因部分成员班轮公司上报的数据有误而同样存在错误。由于亚欧航线上超过70%的运力都归FEFC成员所有，因此他们的信息非常有价值。
　　修正后，该公会成员4月份亚洲至地中海地区的货量增速由此前公布的6.49%增调至10.13%，至北欧的货量增速由之前的5.04%增调至6.05%。相应地，亚洲至欧洲的总货量增速由5.55%调高到了7.51%。
　　尽管修正后的涨幅不是很大，但在目前班轮公司非常依赖亚欧线的情况下，这2%的增长依然非常重要。此外，5月的数据显示，亚洲至地中海地区与北欧的货量分别同比增长了13.65%、14.73%，但此仅为临时性数据。
　　08年第1季度，亚欧航线西行货量同比增长了10.53%，远逊于07年同期的19%。倘使在今年余下的时间里，货量不见明显增长，在亚欧线上经营的班轮公司的平均舱位利用率可能将跌至90%以下。
　　在东行航线上，1季度，FEFC成员承运的总货量同比下跌了3.83%。地中海地区与北欧至远东的货量跌幅分别为10.55%、2.03%。考虑到中国强烈的进口需求，出现下跌有些出乎意料。据PIERS Maritime Research的统计，1季度，美国出口往远东的货量同比增长了22%，尽管其中有不少美元贬值刺激出口的因素。
　　另据MDS Transmodal的统计，08年欧洲东行往远东的货量涨幅预计在8.5%左右。通过与FEFC的数据比较可发现，FEFC成员的市场份额正在被中远、韩进等非成员班轮公司所攫取。　
　　一周租船成交记录
　　HS Challenger (35,924 dwt, 2004-built), Flag LIB, 2,674 teu (2,040 homogenous, 400 plugs, cellular, geared, 21.5/85.0) 12 months, Far East, $22,250 per day. (CMA CGM)
　　NYK Espirito (33,795 dwt, 2001-built) Flag GEU, 2,526 teu (1950 homogenous, 394 plugs, cellular, geared, 22.0/74.0) 30 days, tct Mediterranean, $18,500 per day (MSC).
　　Saylemoon Rickmers (24,277 dwt, 2003-built), Flag MAI, 1,850 teu (1,300 homogenous, 300 plugs, cellular, gearless, 23.0/80.5)14-18 days, tce Far East, $15,000 per day. (Samudera Indonesia), then 12 months Far East, $17,000 per day (Hapag-Lloyd).
　　Flottbek (15,933 dwt, 2005-built) Flag GBI, 1,600 teu (1,090 homogenous, 312 plugs) 3-4 months, $16,800 per day, UK Continent (MSC).
　　Merian (20,236 dwt, 1994-built) Flag ABB, 1,452 teu (1,011 homogenous, 150 plugs, cellular, geared, 19.0/48.0), 12 months, pg/eaf, $16,300 per day (Hull and Hatch)
　　Sedef 4 (12,500 dwt, 2007-built), Flag MAI, 1,155 teu (717 homogenous, 240 plugs, cellular, gearless, 19.0/43.0), 6 months, Mediterranean, $12,900 per day (Sea Consortium).
　　Merwetrader (11,819 dwt, 2006-built), Flag ABB, 957 teu (604 homogenous, 244 pplugs, cellular, geared, 18.8/37.0) 2 months, extended, $11,600 per day (SITC Maritime)
　　Ara Atlantis (11,435 dwt, 2007-built), 868 teu (600 homogenous, 234 plugs, cellular, gearless, 18.0/33.3), one month, UK Continent, ?9000 per day (Unifeeder).
　　Hanna (11,400 dwt, 2008-built, Flag GEU, 868 teu, (612 homogenous, 234 plugs, ccellular, gearless, 18.0/33.3), 5 months, UK Continent (private terms).
　　Gerd (9,500 dwt, 2003-built), Flag ABB, 750 teu (515 homogenous, 120 plugs, cellular, gearless, 18.0/31.3), one month, UK Continent, ?7,600 per day (UK private account)
　　Mcp Salzburg(7,660 dwt, 2008-built) Flag CYP, 629 teu (401 homogenous, geared) 15-12 months, worldwide, private terms
　　Carla (6,800 dwt, 1996-built), Flag ABB, 700 teu, (380 homogenous, 100 plugs, cellular, gearless, 16.5/23.0) 4 months, Mediterranean, $9,350 per day (UFS)
　　Reestborg (7,285 dwt, 1994-built) Flag NTH, 558 teu (417 homogenous, 80 plugs, ccellular, gearless, 17.5/29) 2 months, Far East, $6,900 per day (Private charters)
　　Valencia (5,215 dwt, 1996-built), Flag ABB, 508 teu, 280 homogenous, 52 plugs, cellular, gearless, 15.5/17.5) 6/6 months, Mediterranean, private terms (Hamburg Sud).
　　Tian Rong (7,240 dwt, 1992-built) flag CHR, 412 teu (330 homogenous, 48 plugs, cellular, gearless, 13/14.50, 3 months, Far East, private terms, (Minsheng)
　　Expansa (3,820 dwt, 2001-built), 340 teu, (211 homogenous, 100 plugs, cellular, gearless, 15.0/16.0) 12 months, Mediterranean, private terms (Tarros).
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